岳陽紙業股份有限公司于2009年1月20日以通訊表決方式召開三屆二十八次董事會，會議審議通過如下決議：
一、同意公司全資子公司永州湘江紙業有限責任公司用自有資金投資建設污水三級處理技改工程項目、制漿黑液提取技改工程項目，投資估算分別為580萬元、950萬元。
二、通過公司于同日與控股股東湖南泰格林紙集團有限責任公司(下稱：泰格林)簽訂《擔保服務協議》(有效期為三年)的議案：泰格林為公司的銀行借款提供連帶保證責任擔保，公司向泰格林支付擔保費用。本協議所涉及的擔保借款從2009年1月1日起計算。此前所發生的相關擔保借款仍按原有方式處理，泰格林不向公司收取擔保費用，包括該等擔保借款的約定借款期限涵蓋至2009年1月1日的情形。該事項構成關聯交易，需提交公司股東大會審議。
