冠豪高新今天發布非公開發行A股預案。據預案,冠豪高新擬以4.60元/股價格,向國資委所屬中國誠通控股集團有限公司的全資子公司中國物資開發投資總公司非公開發行6000萬股股票,中物投以現金認購本次非公開發行股票。本次增發后,冠豪高新的財務壓力將得到有效緩解。
在本次發行中,冠豪高新通過向獨立第三方發行股票,實現第一大股東的轉換,同時讓上市公司募集到現金的做法,在業內較為獨特。
發行完成后,中物投持股比例為27.27%,將成為公司第一大股東。中國誠通集團將成為公司實際控制人。原第一大股東廣東粵財投資有限公司及其關聯方實際持股比例下降為18.73%,原第二股東湛江經濟技術開發區新亞實業有限公司及其關聯方實際持股比例下降為18.00%,原社會公眾股股東實際持股比例下降為36.00%。
冠豪高新在國內特種紙領域居于行業龍頭地位。由于近年來原材料價格大幅上漲,以及2008年下半年國內外市場對紙品需求顯著萎縮,導致公司自2008年10月份以來訂單減少較多,其預計2008年全年業績虧損。由于目前銀行貸款絕大部分為短期借款,公司面臨著較大的財務壓力。
而通過本次發行,冠豪高新可募集資金預計約為2.76億元。其中:計劃用于償還銀行貸款約2億元,其余資金用于補充流動資金。若本次發行成功,公司將改善目前財務狀況,減少財務費用的支出,公司財務壓力也將得到有效的緩解。
中國誠通控股集團有限公司是國資委的全資子公司。中物投是其下屬專業投資公司,同時也是中國誠通集團的紙業主要生產企業,發展紙業是其重要的戰略方向。2005年,中物投成功收購佛山華新發展有限公司,從而間接控股了粵華包B,進入造紙行業。
冠豪高新認為,中物投的戰略定位與公司的主營業務較為契合,引進中物投作為公司股東,有利于借鑒中物投在紙業方面管理、銷售的經驗,實現協同效應,支持未來公司業務的發展,有助于實現公司主業的跨越式發展。2008年度,中物投實現營業收入34億元,凈利潤7194.79萬元。
