勁嘉股份17日晚間公告，公司擬以6610萬元受讓常俊所持有的重慶宏聲印務有限責任公司9%的股權。此次收購完成后，公司將持有重慶宏聲66%的股權，收購的實施將進一步擴大勁嘉股份在四川、重慶區域市場的影響力和知名度，提升公司競爭力。
據披露，重慶宏聲的主營業務為包裝裝潢印刷品、其他印刷品及其包括戶外廣告設計和制作在內的一般經營項目。而其子公司重慶宏勁印務有限責任公司的主營業務包裝裝潢印刷品經營，紙制品(不含衛生用品)生產、高檔紙加工生產。從上述兩家公司的主要業務來看，重慶宏聲和重慶宏勁均從事煙標的生產、銷售業務，其主要客戶為川渝中煙工業有限責任公司，主要產品為嬌子、天子、龍鳳呈祥、宏聲和紅塔山系列煙標。2012年度，重慶宏聲、重慶宏勁合計生產各類煙標80萬大箱。
公告進一步介紹，重慶宏聲2012年度和2013年一季度的營業收入分別約為5.86億元和1.38億元，凈利潤則分別為8441.5萬元和1648.9萬元。
公告稱，此次股權轉讓價是基于重慶宏聲資產價值、最近三年的盈利情況及未來盈利的增長能力等諸方面因素，以重慶宏聲2012年度的母公司所享有凈利潤的8.7倍市盈率為基礎(收購成本的估值實際為 8.2 倍左右)。
需要指出的是，重慶宏聲現持有成都銀行2000萬股股份，目前成都銀行正在開展IPO工作，但能否順利完成IPO尚存在不確定性。按照股權轉讓協議約定，若成都銀行于股權轉讓協議簽訂后42個月內IPO成功，重慶宏聲處置所持成都銀行股權所得的投資凈收益按2011年12月所達成的股權轉讓協議進行分配，即公司讓渡對該部分投資收益的索取權，相應的收益索取權由相應的原股東按比例享有;若成都銀行在協議簽訂42個月內IPO沒有成功，則勁嘉股份有權透過重慶宏聲提出處置該等股權的動議，而處置所得的凈收益仍應當由2011年12月所達成的協議之前的股東按持股比例進行分配。
中國證券網記者從公司了解到，此次進一步擴大對重慶宏聲的股權占比并無搶籌分享成都IPO盛宴之意。而且根據協議，重慶宏聲處置所持成都銀行IPO凈收益分配的方式將采取重慶宏聲分紅而公司讓渡該部分分紅權來進行。勁嘉股份表示，公司對于下屬公司的持股比例越高越有利于對于下屬公司的采購成本的管理和控制。出于進一步實現集團資源整合、實現統一對外采購的長遠規劃，公司方面認為則有必要進一步增持重慶宏聲的股權。
另據公司方面透露，重慶宏聲2012 年度的煙標銷量占川渝中煙煙標市場約30%左右，且市場信譽良好，銷售渠道穩定。勁嘉股份方面認為，此次收購的實施將進一步擴大公司在四川、重慶區域市場的影響力和知名度，提升公司競爭力，同時更進一步增強公司在隨后的煙標招標中的話語權，為后續的市場拓展工作奠定良好的基礎。
